В первом полугодии Швейцария закупила 10,2 тонны российского золота на сумму $934,7 млн. Это на 50% больше по сравнению с аналогичным периодом 2024 г. в физическом выражении, и на 100% — в стоимостном.
Соответствующие данные UN Comtrade приводит РИА «Новости».
Швейцарские компании продолжают импортировать российское золото, несмотря на то, что Берн в августе 2022 г. присоединился к 7-му пакету санкций Евросоюза, который включал эмбарго на драгоценный металл. Лазейка, на которую обращают внимание РИА «Новости», заключается в том, что металл, который был вывезен из России до введения запрета, не попадает под ограничения.
Чуть ранее Bloomberg сообщал о проведении швейцарскими властями обысков в офисе местного трейдера Open Mineral в ходе расследования возможных нарушений санкций, связанных с торговлей российским золотом. Компания при этом сообщила, что работает в обычном режиме.
Швейцария продолжает наращивать закупку золота ускоренными темпами. За первое полугодие его приобретено на $95,1 млрд. Главные экспортеры золота в Швейцарию — США ($19,2 млрд), ОАЭ ($17,6 млрд) и Канада ($4,5 млрд).
По данным ЦБ, запасы монетарного золота в международных резервах России в первом полугодии не менялись от квартала к кварталу. Их вес оценивается в 2,329 тыс. тонн. Это чуть меньше показателя 2023 и 2024 годов (2,332 тыс. тонн).
Но в стоимостном выражении к 1 сентября запасы монетарного золота выросли год к году на 35%, до $254,9 млрд. Доля золота в физическом виде сейчас составляет почти 37% от всех российских международных резервов (около $689,5 млрд). К 1 сентября 2024 г. этот показатель достигал примерно 30,7%, то есть золотой запас в России наращивается.
Такой рост связан с существенным ростом цен на золото и ослаблением доллара. Сейчас на биржах фьючерсный контракт на поставку тройской унции (31,1 грамма) в декабре можно приобрести за примерно $3,7 тыс. Это более чем на 40% дороже по сравнению со стоимостью аналогичного фьючерса (плюс 3 месяца) в середине сентября 2024-го.
Россия продолжает наращивать золотодобычу, которая в первом полугодии прибавила 5,5% к январю-июню 2024 года. В частности, в минувшем июне показатель взлетел на 9,3%. И это при том, что по данным Геологической службы США, Россия в прошлом году занимала второе место по добыче золота (310 тонн), уступая только Китаю (380 тонн).
Что выигрывает от «золотого дождя» наш бюджет?
Неизвестно, когда золото из статданных ООН было продано непосредственно российскими экспортерами, отмечает независимый эксперт Николай Макеев.
— Если какие-то сделки по золоту были проведены до введения санкций, то нельзя говорить о том, что это даст некое преимущество российскому бюджету на текущий момент. Эти продажи могли войти в более раннюю статистику.
В том, что швейцарские трейдеры или банки закупают российское золото, нет ничего удивительного.
С другой стороны, если взять общую закупку Швейцарией золота за полгода, то доля российского драгоценного металла будет составлять менее 1%. Это не так уж и много для швейцарцев. Даже Узбекистан поставил золота больше в 4 раза.
Интерес к золоту в Швейцарии во многом говорит о нестабильности в мировой экономике и о том, что трейдеры и другие игроки на рынке уже не доверяют даже основным валютам — доллару и евро. Рост фьючерсов на золото до $4 тыс. за тройскую унцию во многом уже дело времени, это произойдет либо к концу этого года или в первом квартале следующего.
Есть и более радикальные прогнозы, которые предполагают рост стоимости тройской унции до $5 тыс. на фоне негативной геополитической обстановки. Такой вариант тоже нельзя исключать. Можно вспомнить, что в 2022 году цены на газ взлетали в 4−5 раз. На мировых рынках может произойти что угодно.
«СП»: России нужно продавать золото прямо сейчас?
— Одна из причин для таких сделок — сокращение нефтегазовых доходов. По последним данным Минфина, за январь-август они сократились год к году на 20,2%, до 6,027 трлн рублей. Для России продажа золота сейчас служит финансовой подушкой, которая будет частично компенсировать нехватку нефтегазовых доходов.
Но за счет продажи золота Швейцарии мы не восполним бюджетные потери. Нужно или продавать значительно больше в объемах или поправлять бюджет другими способами.
На внутренних доходных показателях рядовых потребителей и инфляции продажа золота вряд ли скажется.
Россияне, которые собираются покупать золотые ювелирные изделия, уже столкнулись с существенным ростом цен — за год на 25%, что значительно выше годовой инфляции в стране.
«СП»: Может, лучше сохранять золотой запас, учитывая нестабильную экономическую обстановку?
— Зависит от динамики биржевых цен. Если продавать сейчас, а цены позже пойдут выше $4000 за тройскую унцию, российские компании потеряют потенциальную прибыль. При этом быстро продать золото непросто, это не самый ликвидный товар.
Но если России потребуются деньги прямо сейчас, то с продажей, по крайней мере части золота, затягивать не следует. Расчет на рост цен в будущем может натолкнуться на потенциальный ввод более существенных санкций, которые еще сильнее ударят по российской торговле.
